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57国际娱乐_MSCI再扩容,三千亿资金入场,投资者追爆款需谨慎

发布时间:2020-01-09 11:19:29

57国际娱乐_MSCI再扩容,三千亿资金入场,投资者追爆款需谨慎

57国际娱乐,11月26日收盘后,市场将会迎来msci年内第三次扩容生效,纳入实施完成后,纳入msci指数的a股标的增至472个,a股占msci新兴市场指数权重达到4.1%。这是msci继今年5月份、8月份顺利完成两次提升a股权重后,年内第三次提升a股权重,也是年内提升幅度最大的扩容。

与之前相比,除中国大盘a股纳入因子从15%增加至20%外,msci首次将中国中盘a股以20%的纳入因子纳入msci指数,中盘成份股将获得可观的边际资金流入。

尾盘再现异动:全天净流入214.29亿元

巨额增量资金的到来,市场通常都会有所反应。

在msci前两次的扩容前夕,市场都不约而同在尾盘出现了异动。5月28日扩容生效时,不少权重股在尾盘三分钟出现了“直线拉升”,超百亿被动资金在尾盘的调仓抢筹带动大盘最后几分钟深v反弹。8月27日年内第二次扩容生效当日,大盘尾盘再次出现异动,当日尾盘以银行股为首的权重股集体跳水,北向资金净流入额一度飙升超过240亿元,随后迅速回落至112亿元。

今日,北向资金尾盘再次异动。据东方财富统计,14:59,北向资金净流入金额高达529.86亿元,其中,沪股通净流入高达284.62亿元,深股通净流入高达245.24亿元。截至收盘,北向资金全天净流入214.29亿元,相对于盘中最高净流入额回落逾300亿元。

尾盘三分钟竞价阶段,多只股票上涨。根据wind数据显示,紫光股份涨幅最大,上涨4.57%,三七互娱、西部证券、通策医疗、宇通客车、益丰药房、美锦能源、双汇发展等多股涨逾2%,天茂集团、芒果超媒、亿联网络等股票上涨幅度超1%。与此同时,也有部分股票在3分钟竞价阶段价格下跌。贵州百灵跌幅最大,达3%,中化国际、天地科技、中华企业等跌逾2%。

超六成成份股北上资金加仓幅度超0.1%:谨慎配置涨幅过大标的

实际上早在11月初,北上资金就已提前开始布局。

根据私募排排网给出的数据显示,11月7日msci公布年内第三次扩容成份股名单以来,北上资金已对近八成中盘成份股进行了加仓,超六成成份股的加仓幅度超过0.1%。北上资金持仓占比增加0.5%的成份股有35只,其中,益丰药房、韦尔股份、浪潮信息、长安汽车、华新水泥北上资金加仓幅度最高,持仓占比增加超1%。

根据机构测算,增量资金对大盘股和中盘股的分配占比分别为57%和43%,11月7日msci公布年内第三次扩容成份股名单以来,北上资金已对近八成中盘成份股进行了加仓,行业分布看,金融、医药、食品饮料、电子等板块增量资金流入规模占比居前。对此,信普资产投资总监毛君岳认为,增量资金一般也是用长线眼光选股,从短期看,食品饮料、电子等板块因为没有估值优势,故不建议投资者跟着抄作业,避免追涨杀跌。

“近期的两大主线,一个传统大消费,一个科技大消费,都是基金抱团多头股,短期都出现了明显下挫。两大机构抱团的主线出现集中抛售兑现业绩,这种内在的空头力量恐怕短时间是挡不住的,因此短期市场压力较大,建议仓位上不宜激进。”巨泽投资董事长马澄表示。

华炎投资基金经理方翀则认为,要知道,msci带来的增量资金是长期资金为主,他们看的是三五年甚至更长的预期,而普通投资者则大部分相对看的更短,所以目前的市场环境下还是尽量避免追涨,可以分批低吸增量资金近期重点配置的板块,比如医药、资源、食品饮料、电子等,对于行业中部分今年整体涨幅过大的标的应谨慎配置,短期仍需等待高位票补跌,待其调整结束再做布局。

3000亿元资金将入场:短期难有大的上升行情

从市场表现来看,去年以来msci四次纳a,扩容生效当日沪深300指数有三次上涨,平均涨幅1%,银行地产、食品饮料、农林牧渔行业涨幅最高。

根据中金公司估算,此次msci提升a股权重后有望为a股市场带来约2500亿元至3000亿元的增量资金,相比今年5月份和8月份的两次提升a股权重,所带来的资金流入提高约50%至70%。

3000亿元资金静待入场,将给a股市场带来哪些机会?

“3000亿元的增量资金,对a股市场国际化、机构化都会有比较积极的影响,对于a股长线而言无疑是利好的。”巨泽投资董事长马澄表示。但马澄同时也提示,前期涨幅较大的5g产业链的电子消费、白酒等传统消费近期出现了集中调整,年底市场投资者面临兑现收益。在此背景下,市场风险偏好收缩,容易出现恐慌情绪,因此短期来看难有大的上升行情。

华炎投资基金经理方翀也表示,msci年内最大幅度提升a股权重,短期影响有限,毕竟这部分资金以被动型配置为主,但中长期对于我国资本市场进一步对外开放则是非常有益的,也能有效提升境外资金对a股的认可,在目前弱势环境下,对提升投资者信心有一定的正面影响。

同时,方翀提示市场近期的走势是多方面的,有部分机构选择了对今年涨幅较大的标的进行减持以锁住今年利润。因此,提高a股在msci的权重或将有利于短期市场企稳,这部分增量资金能否反弹则还需进一步观察,目前量能偏弱也是抑制市场进一步向上的因素。

信普资产投资总监毛君岳则表示,大盘现在运行在上升趋势中,而且当前a股市场的破净率处于历史高位,意味着市场整体处于低估状态,所以不论msci的资金什么时候进场,都不影响市场缓慢上升。投资者应该放长眼光,不局限于年底能否反弹。

新京报讯记者 张姝欣

编辑 陈诗怡 校对 李项玲

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